ป้องกันความเสี่ยง กับ ฟิวเจอร์ส สินค้าโภคภัณฑ์ มันเป็นเรื่องของ การจัดการความเสี่ยง ราคา !

ฟิวเจอร์สที่มีการป้องกันความเสี่ยง Commodity: มันเป็นเรื่องของการจัดการความเสี่ยงราคา! 28 กุมภาพันธ์ 2011 โดยดรูว์วิลกินส์ โพสต์นี้ แต่เดิมปรากฏในจดหมายข่าว FutureSources หยุดอย่างรวดเร็ววันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2011 ที่วิลกินส์ดรูว์เป็นประจำร่วมในฟิวเจอร์สซื้อขายหัวข้อต่างๆ เป้าหมายของการป้องกันความเสี่ยงคือการถ่ายโอนความเสี่ยงด้านราคาจากฝ่ายหนึ่งไปยังอีก ป้องกันความเสี่ยงมีการใช้มาหลายร้อยปีที่จะช่วยให้ผู้ผลิตและผู้ซื้อป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงด้านราคา โดยการป้องกันความเสี่ยงผู้ผลิตและผู้ใช้สามารถตั้งราคาที่พวกเขาจะได้รับหรือจ่ายในช่วงที่ระบุประมาณ อย่างไรก็ตามการป้องกันความเสี่ยงยังคงเป็นเครื่องมือ underutilized ที่หลายคนเลือกที่จะไม่ใช้ บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจประโยชน์ของการใช้ตลาดล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยงราคา ทำไมฉันจึงควรป้องกันความเสี่ยง? นั่นคือคำถามที่คุณจะต้องถามตัวเองในขณะที่พยายามที่จะคิดออกประโยชน์ของการป้องกันความเสี่ยง คุณต้องการที่จะปกป้องพืชของคุณกับมูลค่าลดลงหรือไม่? ในฐานะที่เป็นผู้ซื้อที่คุณต้องการเพื่อป้องกันตัวเองจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในราคา? ตลาดฟิวเจอร์สที่สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงทั้งในสถานการณ์เหล่านี้ ฟิวเจอร์เงินสด = เกณฑ์! นี้เป็นสูตรที่สำคัญมากที่จะจำ พื้นฐานความแตกต่างระหว่างราคาเงินสดและราคาฟิวเจอร์สของสินค้าที่ เกณฑ์ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและค่าใช้จ่ายในการขนส่งสำหรับสินค้าไปยังจุดส่งมอบแลกเปลี่ยนได้รับการอนุมัติ ตัวอย่างเช่นถ้าตลาดข้าวโพดเงินสดอยู่ที่ $ 6.93 และราคาฟิวเจอร์สเป็น $ 7.00 ตามลำดับจะ -.07 (6.93-7.00) ในฐานะที่เป็นเดือนส่งมอบเข้าใกล้และราคาบรรจบแนวทางพื้นฐานศูนย์ พุ่มไม้พุ่มไม้ยาวกับสั้น มีสองประเภทของการป้องกันความเสี่ยง, การป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยงยาวสั้น คนที่จะซื้อสินค้าต่อไปในตลาดเงินสดจะเป็น Hedger ยาว คนที่มีการขายสินค้าต่อไปในตลาดเงินสดจะเป็น Hedger สั้น Hedger ยาวเป็นคนที่ต้องการที่จะปกป้องตัวเองจากการเพิ่มขึ้นของราคา (ผู้ใช้) Hedger สั้น ๆ คือคนที่ต้องการที่จะปกป้องตัวเองกับราคาที่ลดลง (ผู้ผลิต) ป้องกันความเสี่ยงระยะยาวยังเป็นที่รู้จักในฐานะที่เป็น & ldquo; สั้นพื้นฐาน & rdquo นั้น และป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้นเป็นที่รู้จักกันในฐานะที่เป็น & ldquo;. ยาวพื้นฐาน & rdquo; Hedger ที่สั้นพื้นฐาน (Hedger ยาว) ได้รับประโยชน์จากพื้นฐานกลายเป็นลบมากขึ้น Hedger ที่ยาวพื้นฐาน (Hedger สั้น) ได้รับประโยชน์จากพื้นฐานกลายเป็นบวกมากขึ้น ในตัวอย่างข้าวโพดข้างต้น Hedger ยาวต้องการพื้นฐานที่จะได้รับเชิงลบมากขึ้น Hedger สั้นต้องการพื้นฐานที่จะได้รับเป็นบวกมากขึ้น ยอดรวมขึ้นเป็น Hedger ยาวต้องการที่จะปกป้องกับราคาที่เพิ่มขึ้นและผลประโยชน์เมื่อพื้นฐานอ่อนตัว Hedger สั้นต้องการที่จะป้องกันราคาลดลงและผลประโยชน์เมื่อแข็งแรงพื้นฐาน โลกจริงตัวอย่าง เกษตรกรที่ได้รับในรั้วป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวกับการตัดสินใจที่จะป้องกันความเสี่ยงผลผลิตข้าวโพดของเขา เขาคิดว่าราคาจะยังคงรอบในระดับปัจจุบันหรือลดลงในช่วงปลายเดือนสิงหาคมเมื่อเขาคาดว่าจะขายพืชใหม่ของเขา ราคาเงินสดสำหรับข้าวโพดพืชใหม่เป็น $ 5.52 และกันยายนราคาฟิวเจอร์สเป็น $ 6.28 เกษตรกรคาดว่าเขาจะมี 10,000 บุชเชลของข้าวโพดที่จะขาย เนื่องจากเกษตรกรต้องการที่จะปกป้องตัวเองจากการลดลงของราคาที่เขาจะเป็น Hedger สั้น เป้าหมายของเขาคือการล็อคในราคา $ 5.52 / bu ข้าวโพด แต่ละข้าวโพดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มี 5,000 บุชเชล เกษตรกรขายสองกันยายน 2011 ข้าวโพดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ $ 6.28 เมื่อวันที่ 2/23/11 ตอนนี้มันเป็นเดือนกันยายนและสัญชาตญาณของเกษตรกรที่จัดขึ้นจริง ราคาข้าวโพดเงินสดปัจจุบันอยู่ที่ $ 5.00 และฟิวเจอร์กันยายนมีการซื้อขายที่ 5.25 $ ชาวนาขายข้าวของเขาในตลาดการเงินและการชดเชยตำแหน่งของเขาในตลาดฟิวเจอร์สใน 8/28/11